買黃金投資好嗎？一文帶你了解所有的黃金投資管道

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買黃金是很多投資者認為避險和應對通脹的一個很好的方式。總地來說，黃金投資管道主要有四種：購買實物資產（金條、金幣等）、購買複製黃金價格的ETF、相關黃金公司的股票或者在大宗商品交易所交易期貨和期權。通常，大家首先想到的黃金投資方式可能就是購買实体金幣或金條，其實金融上還有很多其他投資管道。

本文就將帶您了解所有在台灣您可買入黃金的投資形式。下方導航欄可以幫助您快速查看您感興趣或還沒不熟悉的內容。因此，不管您是黃金投資新手，還是已經投資黃金交易數年的投資老手，本文都值得一讀。

第一部分：買黃金投資好嗎？

投資黃金是財富的象征

在經濟學上，黃金被稱為“天然貨幣”。在紙幣或者數字貨幣出現之前，黃金、白銀等貴金屬長久以來都是最主要的支付方式和戰略儲備物資。黃金由於其稀缺性、穩定性以及易於塑造等優點，迅速成為了作為貨幣的首選。

在19世紀，各國之間流行“金本位”貨幣制度。在這個制度下，每單位所發行的紙幣價值都要等同於若干重量的黃金。也就是說，如果一個國家的黃金儲備越多，這個國家就越富有，越強大。不同國家之間的匯率則由他們各自貨幣的含金量之比——金平價來決定。

到了二次世界大戰之後，開始建立以美元為中心的貨幣體系，即美元與黃金掛鉤，而其他貨幣與美元掛鉤，美元從而獲得了“支配權”，有點“挾天子以令諸侯”的意思。

時至今日，黃金仍是各個國家央行的重要戰略儲備物資，是財富的象征。因此，投資黃金仍然是非常好的投資選擇之一。

黃金屬性穩定，保值率高

黃金在歷史上之所以能夠成為貨幣，主要就是因為其穩定且易於鑄造的特性。黃金本身屬於惰性金屬，不容易發生化學反應，因此可以長久保存。其他很多資產是沒有這個優勢的，例如曾經也作為流通貨幣的白銀，相比於黃金也更容易氧化變黑。

由於這種穩定性，黃金也成為了最為保值的資產。從歷史整體趨勢來看，黃金價格都維持穩定走高的狀態，並沒有出現巨大的下跌，更沒有出現能夠威脅黃金價值的事件或其他貴金屬。

因此，投資黃金可以是一種有效對沖通貨膨脹的手段。當物價飛漲紙幣貶值，黃金的價值仍可以保持相對穩定。甚至說，如果一國政府失去了信用，那麼紙幣則是一文不值的。唯有紙幣背後的黃金，才是真正有價值的東西。

投資實物黃金方式多樣

想要投資黃金，買入實物黃金是一個不錯的選擇。一般市場上都有專門的投資金塊、金幣可供投資者買賣，這種專用金塊和金幣純度高，相對價值也更高，是投資實物黃金最好的選擇。

此外，由於黃金良好的延展性和好看的色澤，購買各式各樣的黃金首飾也成了非常好的投資方式。黃金首飾不僅可以在日常佩戴使用，而且其含金量同樣相對較高，也具有很高的存儲價值。

投資黃金更容易變現

很多人喜歡投資房產，但房產的價格一方面容易受到市場供需關係的變化影響，一方面又可能受到政策影響。另外，房產的地段、戶型、實用性等種種因素，都可能成為日後變現的難題。

其他類似房產這樣的“重資產”也是如此，一方面投資需要付出的成本較高，另一方面也存在變現等難題。而黃金不僅相對更為穩定，而且更為靈活。從體積上來說，黃金是易於搬運和分割的，這樣就降低了極大的轉移成本。其二，除了其他投資者，銀行、金店都有買賣黃金的業務。因此，急於變現的時候，只需要將黃金拿到銀行或者金店，都可以以當天的價格出賣，非常方便。

黃金市值大，金融投資更穩妥

從單個資產的总市值來看的話，黃金是市值最大的。目前黃金的總體市值大概在12萬億美元左右，是蘋果公司的6倍。也就是說，在金融市場投資黃金的話，它的整體波動比率是比較低的，相對更加穩定，風險較小。

綜上所述，不管是投資實物黃金還是通過金融市場投資、交易黃金，都有其明顯的優勢。因此，在當代投資黃金依然是最好的投資選擇之一。

二、黃金投資管道概覽

從上文中大家可能已經能夠看出來，投資黃金的兩種主要方式了。是的，一個就是買賣黃金實物，包括金條、金幣、黃金首飾等；第二就是通過不同的金融手段，在線上對黃金的衍生品進行投資買賣，賺取差價。以下我們將詳細為大家介紹。

買賣實物黃金

買賣實物黃金歷史悠久，在古代沒有金融衍生品，於是買入實物黃金是最為流行的投資黃金的方式。買賣實物黃金有其優點，但缺點也是非常明顯的。

在台灣如果想要投資實物黃金的話，則可以去到銀行或者金店銀樓買賣。金條、還有流通式的金幣、紀念幣等，都是可以通過銀行進行投資的。目前台灣銀行是國內購買實體黃金的最主要管道，其供應商為瑞士銀行，金條有三隻鑰匙UBS老字號標記。

而如果想要通過買黃金首飾等方式投資黃金的話，則可以去到銀樓、賣場買賣。知名的銀樓可以考慮到周大福、鎮金店、今生金飾、真愛密碼等店鋪購買，大賣場的話則可以考慮Costco，可能會買到比銀樓更加便宜的黃金。

黃金存摺

黃金存摺也就是通常所說的“紙黃金”，需要投資者在銀行開設相應的賬戶來交易黃金。投資人可以在相應的賬戶中存入資金，隨後即可通過銀行來進行黃金的買賣。買入的黃金相當於存放在存摺中，銀行幫你保管。當你的黃金存儲到一定程度需要提取時也可以通過銀行提出，但銀行需要收取相應的費用，且提取後不能再次存入存摺。

黃金存摺和一般的現金存摺不同，並不會產生利息。同時，由於通過存摺方式買賣黃金比較慢，因此會存在較大的價差，並不適合短線交易。通過黃金存摺買賣黃金可以通過臨櫃、網銀等方式，但開戶則只能通過臨櫃，因此並不是很方便。如果要通過黃金存摺進行投資的話，推薦使用玉山銀行、花旗銀行以及台灣銀行。

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黃金期貨

黃金期貨和其他商品期貨類似，是以國際黃金在未來某時刻的價格作為交易標的，約定了交割期的投資方式。投資者可以通過期貨交易所來進行黃金買賣，以賺取差價，或者等待到期後交割。

目前市場主要交易的是芝加哥商品交易所的黃金期貨，台灣證交所也有相應的黃金期貨可供投資者交易，代碼為GDF。通過期貨的方式交易黃金較為靈活，可做多和做空，且一般都帶有一定的槓桿，投資門檻相應降低了。    

不過黃金期貨投資仍存在一些缺點：

• 不過由於價格變動，相應的保證金也會出現變動，因此無法確定。
• 由於交割日等原因，黃金期貨的流動性會受到一定的影響，越接近交割日則流動性會變得越差，需要及時轉換合約。
• 通過期貨交易所交易的話，開戶、辦理保證金登記等手續較為複雜，對新手並不友好。

黃金ETF

ETF指的是一種開放型基金，黃金ETF則可以理解為追蹤黃金價格的開放型基金。通過買入黃金ETF，也可以交易黃金的價格波動，從而賺取差價。ETF的優勢在於其門檻較低，費用較小，但由於其價格表現形式經過相應的處理，因此往往在行情比較大的時候不能充分獲得收益。

此外，由於主要的黃金ETF均在美國上市，因此與美股、美元的走勢關係較為密切，容易受到美元匯率、美股情緒的影響。交易黃金ETF可以通過券商開戶再進行復委託交易，但交易可能存在滯後等缺點。

相較於發達的美股黃金ETF市場，我們台股市場上的黃金ETF品種就沒那麼多了。目前在台股市場可以交易元大S&P黃金ETF（00635U）、元大S&P黃金反1 ETF（00674R）、元大S&P黃金正2 ETF（00708L）三檔ETF，主要追蹤標普高盛黃金ER指數。

黃金開採商股票

這個很好理解，即買入專業進行黃金勘探、開採的相關公司的股票，跟投資普通股票沒有什麼差別。這類公司往往對於國際金價有比較專業的判斷，一些大的公司甚至可以影響金價，因此買入這類公司可能獲得超額收益。

但這種公司的股票股價走勢也極有可能受到國際金價不確定性、開礦數量、礦產質量等多方面影響，整體不確定性較高，且股票一般不能做空。因此，當黃金價格處於明顯下跌的熊市時，持有公司股票將變成一件比較痛苦的事，因為股票的下跌速度可能比金價更快，但又不能通過做空在下跌行情中獲得收益。

黃金共同基金

黃金基金與黃金ETF不同，這普遍是一種封閉式基金，是由基金發起人組織成立、投資人出資認購，再通過基金管理公司管理的投資操作。其投資標的一般是黃金、黃金衍生品，與黃金的價格走勢關係密切。投資者也可以通過券商、基金公司來進行購買相應的基金以投資黃金。基金投資風險較小，收益穩定。但基金一般都有鎖定期，不能隨時隨意退出。

同時，全球擁有很多種黃金基金，在美國紐交所、英國倫敦交易所、香港、新加坡等都有相應的基金可供選擇。但這也對投資者的專業素質提出了要求，如果不能很好地對比篩選適合自己的基金，那麼可能造成很大的投資風險。

黃金CFD交易

黃金CFD是指黃金的差價合約交易，是與國際黃金價格完全掛鉤的一種交易方式。因此通過CFD交易可以百分百追蹤黃金價格變動，且不持有任何真實的黃金資產，也沒有如期貨一樣的交割期要求，因此大大降低了保管黃金的成本。CFD交易門檻通常較低，一般交易商都會提供較高的槓桿或者較小的交易單位，使得一般只需50美金即可進行相關交易。通過CFD方式交易，可以對黃金價格進行做多或者做空交易，十分靈活。

同時，通過CFD交易所需要的手續費非常低，遠低於交易相關股票或者期貨。此外，黃金CFD和國際黃金掛鉤，因此基本上是24小時交易，擁有更強的流動性和更靈活的交易時間。

下面我們列出一個表格，全方位來對比一下幾種交易方式。

三、總結

本文主要為大家講解了投資黃金的一些原因以及好處，在通脹水平走高的背景下，黃金作為對抗通脹的絕佳手段，是非常值得投資的。然後為大家介紹了幾種常見的投資黃金的方式，包括買入金條金幣、首飾等實物黃金，也包括期貨、ETF、CFD等常見的金融交易方式，較為詳細地介紹了幾種方式的優缺點。

如果大家需要通過金融市場投資黃金的話，重點推薦大家使用門檻低、成本少、交易方式靈活的CFD平台。如果更喜歡買入實物黃金來收藏或者儲存，則可以考慮去到周大福等知名銀樓買賣，或者通過銀行來買入金塊進行投資。

投資黃金的方式很多種，總有一種適合你！如果你正打算投資黃金的話，快選擇適合你的那一種方式吧！

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